La reducción de la inflación y la notable baja en las tasas de interés están generando un impacto significativo en el mercado crediticio argentino. Múltiples bancos, incluyendo al Banco Nación, han lanzado nuevas líneas de créditos hipotecarios, marcando un cambio notable en el panorama financiero del país.
Uno de los segmentos que ha respondido rápidamente a esta baja de tasas es el descuento de cheques, un método ampliamente utilizado por las pequeñas y medianas empresas para obtener financiamiento a corto plazo. En los últimos días, se han registrado operaciones a tasas del 35% anual en pesos, incluso por debajo de la nueva tasa de política monetaria fijada por el BCRA.
Esta disminución en el costo del financiamiento se atribuye en parte al excedente de liquidez en los bancos, junto con una menor demanda de financiamiento por parte del Tesoro, debido al superávit fiscal. Esta situación ha permitido una reducción generalizada en el costo del dinero, beneficiando tanto a empresas como a individuos.
En el mercado de capitales, también se observa una tendencia similar, con una marcada reducción en las tasas de interés para el descuento de cheques y el regreso de instrumentos financieros como las Obligaciones Negociables Simples, que ofrecen financiamiento en pesos a plazos más prolongados.
Se espera que esta reducción en las tasas de interés se traduzca gradualmente en beneficios para el público, especialmente a través de opciones de financiamiento como las cuotas sin interés. El programa Cuota Simple, que reemplaza al Ahora 12, ya ha experimentado una disminución en el costo financiero, lo que se traduce en cuotas más accesibles tanto para los comercios como para los consumidores.
El próximo Hot Sale será un indicador importante para evaluar las facilidades crediticias disponibles en el mercado. Se espera el regreso de opciones como las 12 cuotas sin interés, lo que podría estimular las ventas y dinamizar la economía.
En un mercado donde el crédito representa menos del 10% del PBI, estas medidas podrían tener un impacto significativo en diversos sectores, como la venta de automóviles, electrodomésticos y el mercado inmobiliario. Sin embargo, el repunte de la actividad económica dependerá en gran medida de la capacidad de acceso al crédito por parte de los diferentes sectores.